Bên cạnh việc xây dựng được hệ thống giao dịch hiệu quả thì một chiến lược quản lý vốn tối ưu sẽ là khía cạnh quan trọng không thể thiếu để giúp trader thành công trên thị trường forex. Rất nhiều trader mới lao đầu vào đi tìm phương pháp giao dịch hiệu quả, hay chén thánh mà quên đi phải sử dụng TIỀN như thế nào. Cho dù có được hệ thống giao dịch tốt đến mấy nhưng nếu không quản lý vốn hiệu quả thì TIỀN cũng nhanh chóng bay hơi hoặc không thể mang lại lợi nhuận bền vững trong dài hạn.
Trong bài viết lần này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về quản lý vốn trong giao dịch forex, về tầm quan trọng của quản lý vốn. Bên cạnh đó, quocdunginvest.com cũng sẽ giới thiệu đến các bạn một số kỹ thuật, công thức quản lý vốn hiệu quả mà trader mới có thể áp dụng cho công việc trading hằng ngày của mình. Cùng theo dõi nhé.
Quản lý vốn là gì? Quản lý vốn trong giao dịch forex là gì?
Quản lý vốn là gì?
Quản lý vốn là một khái niệm khá quen thuộc và phổ biến trong lĩnh vực tài chính, kinh tế. Có rất nhiều cách định nghĩa khác nhau và cách nào cũng chính xác nhưng với mỗi lĩnh vực cụ thể, khái niệm này sẽ có những đặc thù riêng.
Quản lý vốn hay nói một cách gần gũi nhất chính là quản lý TIỀN. Vốn ở đây chính xác là TIỀN và các tài sản khác có giá trị có thể quy đổi thành TIỀN. Quản lý vốn là tổng hợp các chiến lược, kỹ thuật và công thức sử dụng TIỀN sao cho hợp lý nhất có thể, vừa đảm bảo lợi nhuận tăng bền vững trong dài hạn, vừa kiểm soát tốt rủi ro và kịp thời đáp ứng những nhu cầu tài chính khác trong ngắn hạn.
Khái niệm quản lý vốn có thể được chia thành 2 loại: quản lý vốn kinh doanh và quản lý vốn đầu tư, tương ứng với 2 lĩnh vực khác nhau.
Quản lý vốn kinh doanh là khái niệm được sử dụng trong doanh nghiệp, liên quan đến cách thức vận hành nguồn vốn của công ty. Quản lý vốn trong trường hợp này được xem như là một chiến lược tài chính nhằm mục đích đảm bảo tối đa tính hiệu quả của dòng tiền doanh nghiệp.
Cụ thể, quản lý vốn kinh doanh giúp doanh nghiệp đáp ứng kịp thời các chi phí ngắn hạn, sử dụng vốn hiệu quả để gia tăng lợi nhuận và phân bổ lợi nhuận sao cho phù hợp nhất.
Ngược lại, quản lý vốn đầu tư lại liên quan trực tiếp đến các thị trường tài chính như chứng khoán, forex hay tiền điện tử. Các nhà giao dịch quản lý vốn hiệu quả sẽ tối đa hóa được lợi nhuận và đồng thời cũng tối thiểu hóa được rủi ro, duy trì được tỷ suất lợi nhuận ổn định trong thời gian dài nhất có thể.
Quản lý vốn trong giao dịch forex là gì?
Thị trường forex vốn dĩ đã rủi ro hơn nhiều so với các loại thị trường tài chính khác do tính chất biến động liên tục của tỷ giá, vì thế, quản lý vốn trong giao dịch forex lại càng là vấn đề vô cùng quan trọng, quyết định đến sự tồn tại của bạn trên thị trường này.
Quản lý vốn trong giao dịch forex liên quan trực tiếp đến 3 dòng TIỀN.
- Nguồn vốn đầu tư forex ban đầu
- Nguồn vốn dự phòng
- Lợi nhuận có được khi giao dịch forex
Một trader quản lý vốn hiệu quả là khi trader đó biết sử dụng cả 3 dòng tiền trên một cách hợp lý, để TIỀN sinh ra TIỀN chứ không phải dùng TIỀN để bù đắp TIỀN (thua lỗ).
Thông thường, khi nhắc đến quản lý vốn trong giao dịch forex, người ta chỉ đề cập đến khối lượng, nghĩa là xác định khối lượng giao dịch cho mỗi lệnh bao nhiêu là hợp lý, để khi thua lỗ cũng không thua quá nhiều và vẫn còn vốn để tiếp tục giao dịch. Đó là một trong những cách quản lý nguồn vốn đầu tư, là một trong ba dòng tiền được nhắc đến. Tuy nhiên, quản lý vốn trong giao dịch forex trên thực tế là một khái niệm khá rộng, dính dáng đến mọi nguồn TIỀN mà bạn sử dụng cho forex và cả nguồn TIỀN có được từ giao dịch forex.
Tầm quan trọng của quản lý vốn trong giao dịch forex
Mục tiêu quan trọng nhất của quản lý vốn trong giao dịch forex chính là có thể giúp trader tồn tại được trên thị trường. Tồn tại ở đây chính là tài khoản giao dịch của bạn không bị cháy, nguồn vốn ban đầu mà bạn dành cho forex được tăng lên hoặc giảm đi nhưng vẫn còn đủ để bạn có thể tiếp tục đặt được lệnh, cho dù là lệnh với khối lượng tối thiểu.
Với một trader mới, các bạn hãy bắt đầu với một chiến lược quản lý vốn với mức độ rủi ro thấp, tất nhiên, điều này đồng nghĩa với lợi nhuận thấp, nhưng là một newbie, chưa có nhiều kinh nghiệm thực chiến, bạn hãy nghĩ rằng “muốn kiếm được nhiều tiền, trước hết phải còn tiền”. Khi rủi ro được tối thiểu hóa, cho dù bạn có thua nhiều lệnh liên tiếp thì vẫn còn tiền trong tài khoản để tiếp tục giao dịch, để xây dựng được hệ thống giao dịch hiệu quả. Nhưng nếu bạn thua sạch tiền mà vẫn chưa có được hệ thống giao hiệu quả thì có lẽ bạn không phù hợp với thị trường này.
Bên cạnh giúp trader có thể tiếp tục được giao dịch sau một chuỗi các lệnh thua liên tiếp, quản lý vốn hiệu quả còn làm cho khả năng khôi phục tài khoản khi thua lỗ được khả thi hơn. Cụ thể, nếu tài khoản đang thua lỗ 10%, bạn cần phải kiếm được 11,1% lợi nhuận trên số dư còn lại để khôi phục tài khoản về trạng thái ban đầu, nếu thua lỗ là 50% thì lợi nhuận trên số dư còn lại sẽ là 100%, nếu thua lỗ đến 80% thì buộc lợi nhuận trên số dư còn lại phải lên đến 400% mới có thể khôi phục được tài khoản, đó là con số bất khả thi. Trong khi đó, nếu áp dụng một chiến lược vốn với 2% thua lỗ tối đa cho mỗi lệnh thì cho dù có thua liên tiếp 10 lệnh, các bạn vẫn còn 80% vốn và chỉ cần kiếm được 25% lợi nhuận trên số dư còn lại để khôi phục tài khoản. Còn nếu vẫn áp dụng chiến lược đó mà để thua lỗ liên tiếp và mất đi 50% vốn, tương ứng với 25 lệnh thua liên tiếp thì quả thực là forex không dành cho bạn.
Cuối cùng, quản lý vốn hiệu quả sẽ giúp trader có được tâm lý thoải mái khi giao dịch. Tham lam và sợ hãi là 2 trạng thái tâm lý có thể giết chết trader bất cứ lúc nào trên thị trường forex. Bạn thắng một lệnh và bắt đầu tham lam, đặt lệnh tiếp theo với khối lượng lớn để tăng lợi nhuận, nhưng nếu thua, bạn sẽ mất nhiều hơn và buộc lòng bạn phải kiếm lại nhiều hơn số tiền đã mất để khôi phục tài khoản. Hoặc khi lệnh đang có lợi nhuận và sắp chạm take profit nhưng vì tham lam và bạn dời take profit ra xa hơn, may mắn thì tốt nhưng nếu không may, thị trường đi ngược lại, thay vì đã chốt được lợi nhuận vào tài khoản thì lúc này lệnh đã bị thua lỗ. Hãy trân trọng từng chút lợi nhuận mà bạn có được, cho dù là rất nhỏ nhưng lại vô cùng quý giá trên thị trường này. Ngược lại, sự sợ hãi xuất hiện khi bạn thua liên tiếp hoặc với một lệnh nhưng thua lỗ quá nhiều. Thua lỗ nhiều thì khả năng khôi phục lại sẽ khó, như đã phân tích ở trên, không những thế còn gây tâm lý sợ hãi, làm cho mọi quyết định của bạn không còn sáng suốt nữa. Hoặc trong trường hợp thị trường đang đi ngược lại, mặc dù giá chưa chạm stop loss nhưng vì lo sợ nên bạn dời stop loss ra xa hơn, nếu không may thị trường vẫn chống đối bạn thì thua lỗ sẽ cao hơn so với kế hoạch. Hoặc cũng có thể là khi lệnh đang có lợi nhuận và chưa chạm take profit nhưng cũng vì sợ hãi giá quay đầu mà các bạn đóng lệnh sớm, trong khi có thể đã đạt được lợi nhuận mục tiêu, thậm chí nhiều hơn thế nữa. Khi quản lý vốn bằng việc lên kế hoạch đặt stop loss, take profit và luôn tuân thủ theo kế hoạch sẽ giúp các bạn loại bỏ được 2 yếu tố tâm lý này, cho dù có thua lỗ liên tiếp thì thứ khiến các bạn bận tâm không phải là số tiền đã mất đi mà là hệ thống giao dịch của bạn đang có vấn đề.
Làm sao để quản lý vốn hiệu quả trong giao dịch forex?
Như đã nói ở phần trên, quản lý vốn trong giao dịch forex liên quan đến 3 dòng tiền, vậy thì, quản lý vốn trong giao dịch forex chính là việc các bạn nên làm gì để sử dụng 3 dòng tiền đó một cách hợp lý, hiệu quả nhất để không chỉ được tồn tại trên thị trường mà nguồn vốn đầu tư còn được tăng trưởng bền vững trong dài hạn.
Tăng trưởng nguồn vốn đầu tư ban đầu
Tùy thuộc vào độ “giàu – nghèo” của mỗi trader mà số vốn ban đầu dành cho forex là khác nhau, có người chỉ vỏn vẹn vài trăm đô nhưng cũng có người lên đến hàng nghìn, hàng chục nghìn đô. Nhưng dù vốn ít hay nhiều thì số tiền mà bạn sử dụng để làm vốn đầu tư ban đầu chỉ nên là một phần trong số tiền nhàn rỗi của bạn và tuyệt đối không vay mượn để đầu tư. Bạn biết đấy, cuộc sống này còn nhiều thứ phải trang trải, đừng để forex khiến bạn thêm nợ nần, túng quẫn.
Với dòng tiền này, mục tiêu của quản lý vốn chính là tăng trưởng nguồn vốn đầu tư ban đầu.
Nếu là newbie, thời gian đầu, chỉ cần không để cháy tài khoản là được, sau một thời gian, khi đã có được hệ thống giao dịch tốt, các bạn phải gia tăng được số vốn đầu tư này, ít cũng được nhưng phải có tăng. Còn đối với các trader đã giao dịch lâu năm thì mục tiêu quản lý vốn của họ chính là tăng trưởng vốn bền vững.
Muốn tăng trưởng vốn đầu tư ban đầu, các bạn phải xây dựng được một hệ thống giao dịch hiệu quả, tất nhiên, quá trình này mất không ít thời gian, các bạn cần kiên nhẫn. Hãy trân trọng từng chút lợi nhuận có được, có thể đóng lệnh sớm một chút hoặc đóng lệnh từng phần để chắc chắn phần lợi nhuận nằm trong tài khoản chứ đừng nên tham lam dời take profit ra xa.
Nếu vốn ban đầu ít, các bạn nên ưu tiên các chiến lược giao dịch trong ngày vì giữ lệnh qua đêm có thể sẽ phải trả phí swap (trong trường hợp swap âm) hoặc nếu tận dụng tốt swap dương thì sẽ có thêm lợi nhuận để cộng vào tài khoản.
Và đừng quên rằng còn TIỀN là còn có thể kiếm ra TIỀN.
Sử dụng hiệu quả nguồn vốn dự phòng
Hãy trích thêm một phần nữa từ tiền nhàn rỗi để lập quỹ dự phòng giao dịch forex. Quỹ này sẽ phát huy tác dụng của nó nếu bạn biết dùng đúng lúc và hợp lý, cụ thể, nó sẽ giúp cho giao dịch của bạn không bị gián đoạn. Và quỹ này cũng chỉ nên được sử dụng khi các bạn nhận thấy tài khoản của mình đang ở mức báo động.
Vốn dự phòng như một liều thuốc cứu vãn tài khoản trong những lúc bỗng dưng thị trường bất ổn, để bạn có thể đối phó lại Margin Call, giúp lệnh được giữ lại để chờ thị trường qua cơn thất thường và quay về đúng xu hướng của nó. Việc sử dụng vốn dự phòng trong những trường hợp như vậy sẽ giúp cho giao dịch được ổn định, không bị gián đoạn vì khi giao dịch bị gián đoạn, trader thường sẽ mất nhiều hơn là được.
Ngược lại, trong trường hợp bạn không đặt stop loss mà thị trường lại đi quá xa so với điểm vào lệnh, khiến thua lỗ quá lớn, nguy cơ cháy tài khoản hoặc bạn đặt quá nhiều lệnh cùng một lúc mà không cân đo đong đếm về khả năng chịu đựng của tài khoản, khiến cuộc gọi Margin Call xuất hiện, gây tâm lý hoang mang, lo sợ, lúc này, việc sử dụng vốn dự phòng chỉ mang tính chất gồng lỗ, không phát huy được hết tác dụng của nó và cho dù bạn có đến vài cái quỹ dự phòng như thế đi nữa thì cũng không thể cứu vãn được tài khoản do bạn đã sai từ ban đầu. Cách tốt nhất là nên cắt lỗ ngay, phải sửa sai vào lần sau chứ đừng nên sai càng thêm sai.
Phân bổ lợi nhuận hợp lý
Thật tuyệt vời khi có được lợi nhuận từ forex, nhưng nếu không biết sử dụng dòng TIỀN này một cách hiệu quả, nó cũng sẽ nhanh chóng bốc hơi như chưa từng xuất hiện.
Việc tổng kết lợi nhuận theo tuần, theo tháng hoặc theo quý, phụ thuộc vào số lợi nhuận có được nhiều hay ít, có ổn định hay không và phụ thuộc vào cả nhu cầu, sở thích của bạn. Sau khi tổng kết lợi nhuận, hãy tiến hành phân bổ nó một cách hợp lý nhất.
Các bạn cũng có thể tham khảo tỷ lệ phân bổ lợi nhuận như sau:
- Tăng vốn đầu tư ít nhất 15%, phần này bắt buộc phải có. Việc tăng vốn đều đặn từ lợi nhuận sẽ giúp cho tài khoản của bạn được mạnh lên, và với hệ thống giao dịch hiệu quả đang sử dụng, nếu chẳng may có thua lỗ liên tục 10 lệnh, giả sử với 2% thua lỗ cho mỗi lệnh thì khả năng phục hồi tài khoản được tăng lên, số giao dịch còn lại cũng được tăng lên nhờ tăng vốn.
- Bổ sung vào vốn dự phòng 10%, quỹ dự phòng tăng lên sẽ giúp cho tâm lý giao dịch được thoải mái hơn, lỡ tài khoản có bị báo động thì cũng có vốn để cứu cánh.
- Tiết kiệm 10%. Quỹ này nếu được tăng lên thường xuyên sẽ giúp cho cuộc sống của bạn được an tâm hơn, thoải mái hơn, tâm lý tốt thì giao dịch cũng sẽ tốt lên, đồng thời, nếu quỹ dự phòng có cạn kiệt thì cũng còn nguồn vốn để bổ sung cho nó.
- Trả lương cho bản thân 65%. Trading cũng như một công việc và đối với nhiều trader, giao dịch forex như là một nghề nghiệp thực thụ, mang lại thu nhập chính cho họ và do vậy, việc trả lương cho bản thân là điều không thể thiếu. Phần này vừa giúp trader tách riêng nguồn vốn để trang trải cho cuộc sống, chi phí sinh hoạt, vừa tạo thêm động lực để họ có thể tiếp tục đạt được những thành công tốt hơn từ trading.
Giới thiệu một số kỹ thuật, công thức quản lý vốn hiệu quả trong giao dịch forex
Quy tắc quản lý vốn 2%
Thực ra thì trong những phần trên, chúng tôi cũng đã có nhắc đến quy tắc này.
Quy tắc quản lý vốn 2% là một nguyên tắc giao dịch, trong đó, trader sẽ giới hạn thua lỗ tối đa cho mỗi lệnh là 2% trên số dư tài khoản. Với nguyên tắc này, trader sẽ xác định được số tiền thua lỗ tối đa cho mỗi lệnh ứng với 2%, từ đó tính toán khối lượng vào lệnh bằng cách sử dụng các thông số entry, stop loss mà chiến lược giao dịch cung cấp cho bạn.
Có rất nhiều cách tiếp cận với quy tắc này, các bạn có thể tham khảo cụ thể hơn ở bài viết sau:
Còn trong phạm vi của bài viết này, chúng tôi sẽ đi thẳng vào cách thức thực hiện.
Ví dụ: tài khoản của bạn đang có 100$. Bạn đang có kế hoạch sẽ vào lệnh trên cặp EUR/USD. Chiến lược giao dịch của bạn cung cấp các thông tin sau:
- Vị thế của lệnh: Buy
- Điểm vào lệnh: 1.12345
- Điểm stop loss: 1.12145
Với quy tắc quản lý vốn 2%, số tiền thua lỗ tối đa của lệnh sẽ là 2$, ứng với số pip thua lỗ là 20 pips. Mà 1 pip/1 lot trên cặp EUR/USD có giá trị 10$, suy ra 20 pips sẽ có giá trị 200$.
Giả sử không tính phí hoa hồng (commission) vào quy tắc này, ta có:
Số tiền thua lỗ của lệnh = khối lượng lệnh * số pip thua * giá trị của 1 pip/1 lot
Tương đương với 2$ = khối lượng lệnh * 20 * 10, suy ra, khối lượng lệnh sẽ là 0.01 lots.
Vậy, khi vào lệnh với khối lượng 0.01 lots, nếu bị quét stop loss, các bạn sẽ giới hạn được thua lỗ là 2$, ứng với 2% số dư tài khoản.
Nếu không may mắn, các bạn thua liên tiếp 10 lệnh, thì số tiền thua lỗ của cả 10 lệnh nếu áp dụng quy tắc này là 20$, các bạn vẫn còn 80$ để giao dịch vào những lần sau, tâm lý sẽ bớt áp lực hơn rất nhiều.
Công thức Kelly
Công thức này được sử dụng để xác định phần trăm vốn cho một lệnh, phụ thuộc vào hệ thống giao dịch riêng của mỗi trader, từ đó tính toán ra khối lượng giao dịch của lệnh.
Công thức Kelly được biểu diễn như sau:
Kelly % = W – [ (1 – W) / R ], trong đó:
- W: tỷ lệ win, xác suất chiến thắng trên tổng số các giao dịch.
- R: tỷ lệ Reward:Risk, tỷ lệ giữa lợi nhuận trung bình trên thua lỗ trung bình trên mỗi giao dịch.
Giá trị của Kelly % cho biết tỷ lệ phần trăm vốn được sử dụng cho một giao dịch để tối ưu hóa được lợi nhuận. Nếu giao dịch với khối lượng tương ứng với phần trăm vốn ít hơn Kelly % thì không đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, còn nếu cao hơn thì vừa không thể tối thiểu hóa rủi ro mà lợi nhuận cũng giảm đi.
Ví dụ, một trader có tỷ lệ win là 50% và tỷ lệ Reward:Risk là 2:1, suy ra, Kelly % = 0.25, tức 25%, đây cũng chính là tỷ lệ Kelly tiêu chuẩn.
Con số 25% là tương đối phù hợp trên thị trường cá cược, cái nôi của công thức Kelly, tuy nhiên, tỷ lệ này rất cao, vượt quá mức rủi ro cho phép, vì vậy, để tiếp cận công thức quản lý vốn này phù hợp và hiệu quả hơn trên thị trường forex, các bạn nên chia tỷ lệ Kelly đã tính toán được cho 10.
Các bạn có thể tham khảo thêm về công thức Kelly qua bài viết sau:
Công thức Kelly là gì? Cách sử dụng công thức Kelly trong quản lý vốn.
Phương pháp Martingale
Nói một cách dễ hiểu nhất thì phương pháp quản lý vốn này có nghĩa là nếu bạn thua lỗ, hãy sử dụng lệnh tiếp theo để bù đắp thiệt hại của lệnh trước đó hay để phục hồi tài khoản. Cụ thể, nếu lệnh thứ nhất thua, lệnh thứ hai sẽ được đặt với khối lượng gấp đôi lệnh thứ nhất, nếu thắng, phần thua lỗ của lệnh thứ nhất được bù đắp hoàn toàn, nếu thua, tiếp tục đặt lệnh thứ ba với khối lượng gấp đôi lệnh thứ hai…. cứ như thế cho đến khi có một lệnh có lợi nhuận sẽ lấy lại được tất cả số tiền đã thua lỗ.
Phương pháp này trên thực tế gây ra nhiều tranh cãi và chúng tôi không khuyến khích trader mới sử dụng, một phần vì liệu rằng tài khoản của bạn có đủ để chờ đợi một lệnh thắng hay không, phần khác, phương pháp này khiến cho trader có thói quen liên tục nhồi lệnh mà không có chiến lược hợp lý, chỉ là với ý muốn gỡ gạt trong một trạng thái tâm lý không ổn định, dễ mất trắng và nhiều hệ lụy khác xảy ra.
Phương pháp Anti – Martingale
Ngược lại với Martingale, nếu thua lỗ, trader sẽ không nhồi lệnh gấp đôi nhưng nếu thắng, họ sẽ gấp đôi khối lượng cho lệnh tiếp theo. Ý tưởng của phương pháp quản lý vốn này chính là dùng phần lợi nhuận của lệnh thắng để bù đắp thua lỗ cho những lệnh sau.
Ưu điểm của phương pháp này chính là các bạn sẽ thắng lớn nếu có một chuỗi các lệnh thắng liên tiếp. Ngược lại, hạn chế là một lần thua lỗ làm mất đi mọi thành quả trước đó.
Kết luận
Hy vọng qua bài viết này, các bạn đã hiểu được tầm quan trọng của quản lý vốn trong giao dịch forex và xây dựng cho mình một chiến lược quản lý vốn hiệu quả nhất. Không có kỹ thuật, công thức hay phương pháp quản lý vốn nào là hoàn hảo cả, mà chúng chỉ thật sự phát huy tính hiệu quả khi trader biết sử dụng hợp lý, phù hợp với điều kiện, kiến thức và kinh nghiệm riêng của mỗi người.
CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG.
